Геополитическое давление на рубль растёт

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Валютный рынок

Нацвалюта в четверг продемонстрировала ревальвационную динамику, несмотря на негативные сигналы с внешних рынков во время сессии KASE. По итогам торгов в четверг курс по паре USDKZT снизился до отметки 434,24 тенге за доллар (-0,24­ тенге). При этом объём торгов с долларом был вблизи средних значений и составил $148,1 млн (-$18,3 млн), отражая в моменте текущий интерес игроков рынка к купле-продаже валюты. Очевидно, что в краткосрочной перспективе изменения указанной пары могут носить слабовыраженный характер, с учётом последних поручений главы государства по стабилизации курса нацвалюты и отсутствия новых «чёрных лебедей».

Курс USDKZT 

Источник: KASE

Денежный рынок

Тем временем индикативные ставки денежного рынка показали разностороннюю динамику при продолжении роста объёма торгов. Так, средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США в четверг составила 10,74% годовых (-20 б.п.), а средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт зафиксировалась на уровне 10,46% годовых (+31 б.п.). Совокупный объём торгов оставил 814 млрд тенге, в сравнении с показателем 791 млрд тенге днём ранее. Между тем нетто-позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки 3,0 трлн тенге, что на 2,4 трлн тенге ниже по сравнению с серединой ноября 2021 года.

Фондовый рынок

Индекс KASE продемонстрировал позитивную динамику в четверг, закрывшись у отметки 3 481,2 пункта (+0,56%). Локомотивом указанного роста выступили акции «Казатомпрома» (+4,5%), тогда как коррекция долевых бумаг Kcell (-1,1%) немного сдерживала рост рынка. Очевидно, что спрос на акции уранодобывающей компании растёт на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры товарно-сырьевого рынка. Из предстоящих событий отметим публикацию операционного отчета «Казатомпрома» (~26.01).

Мировой рынок

Рынок акций США продолжил падение в четверг, потеряв по итогам дня 0,9-1,3%. Снижение произошло на фоне выступления Джо Байдена, в котором он поддержал планы по сокращению монетарного стимулирования. Негативное влияние на рынок также оказали вышедшие в США статистические данные. Количество заявок на пособие по безработице увеличилось на 55 тысяч за прошлую неделю, достигнув максимума за последние три месяца – 286 тыс. заявок. Кроме того, продажи на вторичном рынке жилья в декабре упали на 7,1%, по сравнению с декабрем 2020 года. Между тем европейские фондовые индексы поддержало заявление главы ЕЦБ Кристин Лагард об отсутствии необходимости резкого реагирования на ускорение инфляции. Соответственно, повышения ставок ЕЦБ в 2022 году не ожидается.

Нефть

Котировки нефти Brent в четверг снизились на 1,2%, закрепившись на отметке $87,4 за баррель. Ключевым фактором снижения стали данные еженедельного отчета Управления энергетической информации (EIA), согласно которым запасы нефти в хранилищах США выросли за неделю на 500 тыс. баррелей. Первый за последние семь недель рост запасов произошел на фоне снижения загрузки нефтеперерабатывающих заводов до минимума с середины ноября. При этом поддержку рынку продолжают оказывать геополитические риски на Ближнем Востоке в условиях повышения прогноза роста глобального спроса на 2022 год. 

Российский рубль

Усиление геополитической напряженности в связи с предстоящими переговорами в Женеве госсекретаря США и главы МИД России оказывали давление на российскую валюту в четверг. По итогам торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,6% – до 76,7 рубля за доллар. Давление на рубль в том числе оказывали покупки ЦБРФ валюты в рамках бюджетного правила. По данным регулятора, эта покупка наравне со стоимостной переоценкой привела к увеличению резервных активов России на $7,7 млрд за неделю.

В то же время индекс Мосбиржи продолжил восстановление, прибавив в четверг 2,3% – до 3 516,0 пункта. Отметим, что положительную динамику показали акции большинства российских компаний. Среди информационных факторов аналитики отмечают решение Сбербанка потратить до 50 млрд рублей на выкуп собственных акций, а также данные ЦБРФ о погашении внешних кредитов предприятиями реального сектора экономики. 

Возвращайтесь к нам через 4 недели, к публикации готовится материал «Как сеть клиник «Diaverum Казахстан» за восемь лет выросла в шесть раз »