В чем суть санкций против некоторых российских банков? Еще одно научно-популярное объяснение.
Обычный банк покупает деньги под проценты, а потом продает их в виде кредитов, живет на разницу. Банк занимает деньги в виде депозитов у людей и компаний, а может занимать деньги у других банков, в том числе иностранных. Чтобы дать большой кредит на сотни миллионов, а то и миллиардов долларов, иностранные банки собираются в группы - синдикаты. Также банк-заемщик может выпустить облигации и разместить их среди большого числа инвесторов, местных и иностранных. То есть банк занимает деньги не только у людей в виде депозитов, но и у других банков и инвесторов, в том числе иностранных, причем на определенный срок, обычно от 3 лет и больше.
Заимствованные деньги банк выдает в виде кредитов клиентам: кому-то на год, кому-то на пять лет, а может и на десять. Банк - это такая машина, где постоянно возвращаются выданные клиентам кредиты, выдаются новые кредиты, погашаются депозиты и облигации. Это как ванна, в которую по одной трубе втекают деньги, а по другой вытекают. У банка есть таблица, план-график «втекающих» и «вытекающих» денег. Если слишком много «втекает» - то появляется «избыточная ликвидность», а если «вытекает» - то нехватка ликвидности. У банка постоянно истекают обязательства, и он постоянно снова занимает деньги. Прямо как белка в колесе.
Напомню про банковский кризис в Казахстане, начавшийся в 2007 году. Из-за мирового кризиса наши банки «утеряли доступ к рынкам капитала», а попросту говоря, не смогли занимать деньги за рубежом по приемлемым процентам. Горючее закончилось, а из-за падения внутреннего спроса стоимость активов внутри страны упала, кредиты перестали возвращаться в банки. Наступил кризис. Государству пришлось давать деньги банкам, чтобы реанимировать их. Многие не выздоровели до сих пор.
Вернемся к санкциям. Американским и европейским банкам и инвесторам теперь запрещено давать новые деньги нескольким российским банкам, контролируемым государством: ВТБ, ВЭБ, Газпромбанк, Россельхозбанк. То есть, когда истекут их очередные обязательства, они не смогут взять на Западе новые кредиты и разместить новые облигации. Либо они должны расплатиться по старым истекающим обязательствам и «сжаться», либо получить деньги в другом месте – например, в Центральном банке РФ. Иначе говоря, они получили рукотворно смоделированный банковский кризис, сходный с 2008 годом.
Самый большой и действительно системообразующий Сбербанк под санкции не попал. Но и у него будут проблемы с рефинансированием на международных рынках, потому что сам риск потенциальных санкций может отпугнуть инвесторов или сделать заимствования дороже.
В этой ситуации государство должно помочь банкам рефинансировать истекающие обязательства. Не сомневаюсь, что так и будет сделано. Каких-либо последствий для вкладчиков совершенно не будет, тем более что в указанных банках их не так много. А для дочерних банков Сбербанка и ВТБ в Казахстане тем более. С этой стороны проблем нет.
Но есть другая больше проблема. Банкам придется ужиматься. Кредитования в рамках российской экономики еще более уменьшится. Будет меньше кредитов для бизнеса. Без кредитов нет роста. Это очень серьезные санкции, которые деморализуют кровеносную систему экономики.
Каково влияние этого на нашу экономику и банковскую систему? Как известно, связь можно установить между любыми явлениями на свете. Но в данном случае прямого и непосредственного влияния не вижу. Разве только в рамках общей рецессии российской экономики.
