Нефть торгуется выше $110 за баррель

Валютный рынок

В преддверии длинных выходных в стране на валютном рынке страны наблюдается заметное преобладание спроса на тенге, что может быть обусловлено дальнейшим улучшением ключевых внешних факторов, повышением базовой ставки и выравниванием баланса счета текущих операций. По итогам торгов в среду, 4 мая, курс по паре USDKZT снизился до отметки 436,87 тенге за доллар (-4,78 тенге). Между тем торговая активность резко возросла: объём торгов по паре USDKZT достиг отметки $128,3 млн, в сравнении с $86,5 млн днём ранее.

Министр энергетики: КТК работает в полном объёме 

Вместе с тем состояние внешнего фона перед началом сегодняшних торгов можно охарактеризовать как позитивное (котировки нефти в среду продолжили рост после закрытия торгов KASE).  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

В то же время индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику при повышенных объёмах. Средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась до 14,44% годовых (-2 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 15,93% годовых (+2 б.п.). Совокупный объём торгов составил 991,0 млрд тенге против среднесуточного показателя в текущем году в 793,6 млрд тенге. Очевидно, что повышенный спрос на краткосрочную ликвидность обуславливает нахождение ставок вблизи верхней границы коридора базовой ставки.

Фондовый рынок

В среду индекс KASE к закрытию торгов снизился на 1,6% – до 2 945,2 пункта. Под существенным давлением продавцов оказались акции Kcell (-6,4%), а также Народного банка (-2,6%) и «КазТрансОйла» (-2,0%). Ухудшение локального сентимента во многом обусловлено общерыночным бегством инвесторов от риска (рост процентных ставок, геополитика), а также отдельными корпоративными событиями. 

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США значительно выросли в среду в пределах 2,8-3,2% на фоне комментариев главы Федрезерва о процентных ставках. В среду Федрезерв повысил процентную ставку на 50 б.п., объявил о начале сокращения своего баланса на $9 трлн с июня. Такие действия полностью совпали с рыночными ожиданиями и не вызвали особой реакции рынка. Однако значительно улучшили сентимент на рынках заявления председателя Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что монетарный регулятор не будет рассматривать ещё более масштабные повышения ставок в предстоящие месяцы. Очевидно, что инвесторы опасались дальнейшего агрессивного повышения ставки, что объясняет резкие покупки значительно подешевевших за апрель акций.

Нефтяной рынок

Котировки нефти Brent в среду выросли выше отметки $110 за баррель (+4,0%) на опасениях относительно углубления дефицита сырья на рынке. Отметим, что ЕС в рамках шестого пакета санкций против РФ может ввести запрет на импорт российской нефти до конца текущего года. По мнению генсека ОПЕК Мохаммеда Баркиндо, заменить всю добываемую РФ нефть другие производители на мировом рынке не смогут. В то же время техкомитет ОПЕК+ в среду рекомендовал следовать плану роста наращивания добычи сырья на 432 тыс. б/с, что уже  отражено в текущих ценах.

Российский рубль

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился на 6,6% – до 66,3 рубля за доллар, что является минимальным значением с марта 2020 года. Укрепление рубля происходит, главным образом, из-за сильного дисбаланса спроса и предложения на валютном рынке. Напомним, ограничения на движение капитала и резко упавший импорт сократили спрос на инвалюту, тогда как требование к экспортерам о продаже 80% выручки приводит к ее высокому предложению. В таких условиях рубль преимущественно игнорирует сообщения о подготовке новых санкций против РФ из-за ее вторжения в Украину, а также общерыночный сентимент.