Инвесторы ждут синхронного повышения ставок на декабрьском «параде» заседаний центробанков

Валютный рынок

После заметного роста в первой половине прошедшей недели пара USDKZT к ее концу продолжила снижение на фоне относительно стабильной внешней среды во время сессии KASE. По итогам торгов в пятницу, 9 декабря, средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 471,56 тенге за доллар (-0,48 тенге). При этом объём торгов снизился до $99,7 млн (-$40,0 млн). На текущей неделе возможно дальнейшее снижение торговой активности из-за предстоящих продолжительных выходных.

Казахстанским банкам разрешили принимать карты «МИР»

Как можно заметить, изменения курса выражены довольно слабо, что обусловлено сбалансированностью спроса и предложения в условиях регулярных продаж инвалюты субъектами КГС и из Нацфонда в рамках осуществления необходимых трансфертов в бюджет. 

USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Краткосрочные ставки на денежном рынке страны удерживаются у нижней границы процентного коридора базовой ставки (TONIA – 15,88%, SWAP – 15,79%), что обусловлено продолжающимся снижением спроса на тенговую ликвидность и её растущим профицитом в системе. Так, структурный профицит краткосрочной ликвидности в системе (открытая позиция НБРК) вырос до 3,5 трлн тенге, против 3,0 трлн тенге неделей ранее.

Фондовый рынок

По итогам биржевых торгов акциями в пятницу индекс KASE вырос на 0,21% – до 3 163,1 пункта. Наибольший интерес инвесторы проявляли к акциям Народного банка (+0,8%) и «Казатомпрома» (+0,7%). Отметим, что локальные инвесторы могли покупать заметно подешевевшие «голубые фишки» после фиксации прибыли по акциям КМГ. На текущей неделе рынок, вероятно, будет находиться в узком боковом коридоре из-за традиционного снижения торговой активности перед праздничными выходными.

Из событий на долговом рынке отметим размещение КФУ облигаций (со сроком обращения 1, 5, 7 лет) на общую сумму 29,4 млрд тенге, с доходностью к погашению в диапазоне 18,04-18,87% годовых.

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали снижение в пределах 0,7-0,9% на фоне сохраняющегося повышенного ценового давления в экономике США. Так, индекс цен производителей в ноябре вырос в годовом выражении на 7,4%, при ожиданиях снижения до 7,2%. В то же время сентимент на рынке немного улучшила  статистика по индексу потребительских настроений Мичиганского университета, отражающая уровень доверия домохозяйств к экономике США (показатель вырос до 59,1 пункта при ожиданиях снижения до 56,9).

На текущей неделе в фокусе внимания – заседания Федрезерва (13-14 декабря), ЕЦБ (15 декабря) и Банка Англии (15 декабря), публикация ноябрьских данных по инфляции в США (14 декабря) и еврозоне (16 декабря). На этом фоне инвесторы могут проявлять осторожность в надежде получить сигналы о дальнейших мерах центробанков в борьбе с рекордной инфляцией.

Нефть

Котировки нефти в пятницу, 9 декабря, закрылись снижением на 0,1% – до $76,1 за баррель (в моменте цена составляет $76,4). Главным фактором давления на сырьевой рынок выступают ожидания рецессии мировой экономики и падения спроса на сырьё из-за длительного повышения ставок мировыми центробанками. Между тем на стороне рынка выступает новость о приостановке работы американского нефтепровода Keystone из-за утечки около 14 тыс. баррелей нефти в штате Канзас. Напомним, пропускная способность нефтепровода составляет порядка 610 тыс. баррелей в сутки.

На неделе в фокусе внимания – публикация обновленных прогнозов по спросу на 2023 год от МЭА и ОПЕК, а также внеочередное заседание совета министров энергетики ЕС с повесткой о потолке цен на газ из РФ.

Российский рубль

По итогам торгов пятницы пара USDRUB снизилась на 0,55% – до 62,43 рубля за доллар. В условиях снижения котировок нефти поддержку рублю могли оказать ранние продажи инвалюты в преддверии старта декабрьского налогового периода (15.12) по более высокому курсу. При этом пик налоговых выплат придется на 26 декабря, когда будут уплачиваться НДПИ, НДС и акцизы. В фокусе внимания локального рынка пятничное заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке (ожидается сохранение ставки на уровне 7,5%).